（原标题：买入3年激色猫，我的个东谈主待业金回本了——兼谈中国待业金轨制）

2022年底个东谈主待业金轨制出台，我第一时候开户并转入了往常的额度——12000元，而后的2023初、2024岁首，我都缴满额度，这些钱我沿途买入了兴全安泰FOF。可惜个东谈主待业金轨制流年不利，出台后即赶上了中国股市长达两年的下落，我的基金最低时浮亏4000元。最近股市回暖，我的个东谈主待业金暗暗地回本了。

在了解个东谈主待业金之前，有必要总览中国的待业金轨制体系以及现时这个轨制体系对国东谈主养老的本色服从。

中国待业金体系

中国的待业金体系有三大补助构成，分裂是基本养老保障（第一补助）和企业年金或干事年金（第二补助），以及个东谈主待业金（第三补助）。

基本上有往常责任的东谈主都有基本养老保障，公事员体系以及部分国有企行状单元会独特为员工交纳干事年金，这两类待业金都是由企业和个东谈主共同交纳，具有一定的福利性质。而个东谈主待业金则刎颈知音是由个东谈主交纳，由个东谈主主动处治。

双轨制与退休金工资替代率

中国待业金体系的开采较晚，导致现在大部分领取退休金的老东谈主并莫得交纳过养老保障，而因为待业金轨制双轨制的存在，也导致体制内与体制外退休金的宏大各别，变成养老待遇的不公谈。

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在待业金双轨制下，公事员等“体制内”的退休员工的退休工资是退休前工资的80%~90%，也即基本待业金的工资替代率是80%以上，以致有些干事会达到100%。而体制外的退休员工的退休工资是字据待业金交纳的些许来决定的，其替代率大批低于50%。

以国度社保提供的官方用具测算，一个2000年毕业后在北京责任的体制外员工，如若一直以最高的待业金缴费基数（上限为3倍的社会平均工资）交纳基本养老保障，其2023年末的社保个东谈主账户余额约为45万元。如若交纳40年后退休，不探讨通胀和工资增长，在2040年退休时领取的养老保障金额额外于现时的15500元。2023年北京的社会平均工资是11297元，3倍的平均工资是33891元，也即其退休金的工资替代率是45%。而概况以北京平均工资3倍来交纳待业金，其本色工资水平应该为平均工资的3倍以上，退休金的工资替代率本色会更低。

如若以1倍社平看成缴费基数，则在不探讨通胀和工资增长的情况下，其退休金为6655元，替代率为58%。

待业金轨制并轨

2024年10月待业金双轨合一，不管体制内如故体制外，退休金都来自待业金轨制的三个账户：基本待业金、企业年金和个东谈主待业金。

关于体制内员工，因为有企业年金的存在，其退休待遇依然会远高于体制外员工。如若制外员工也思过上体制内退休大妈那样的鸾歌凤舞的生存，则只可通过个东谈主投资和储蓄来补充。而个东谈主投资和储蓄都濒临保值、升值的挑战，因此国度推出了个东谈主待业金轨制。

个东谈主待业金轨制

个东谈主待业金轨制短长强制性的，个东谈主可自觉选拔是否加入，个东谈主不错按照我方的风险偏好，从政府端正的金融家具中（如储蓄入款、银行首肯家具、贸易养老保障、公募基金等）摆脱选拔进行投资。现在，个东谈主待业金的年度额度上限为12000元。个东谈主待业金跟其他两类待业金一样，一朝交纳，在退休前是不允许索求的。

为了饱读吹民众参与，国度确立了个东谈主待业金的税收优惠。参与个东谈主待业金轨制的个东谈主不错在狡计个东谈主所得税前，从其应税收入中扣除每年最高12，000元的待业金缴费额。这意味着个东谈主所得税的应税基数不错减少这12，000元，从而裁减税负。比如一个年度个东谈主所得税率在15%的东谈主，通过个东谈主待业金投资不错最多减少1800元的个东谈主所得税。

哪些东谈主符合买入个东谈主待业金？

个东谈主待业金符合以下几类东谈主群购买：

高收入东谈主群：个东谈主待业金盘算推算为他们提供税收优惠的储蓄决策，概况在减少现时税收职守的同期，为未来累积更多的待业金。

对流动性条款不高的东谈主：符合欢喜将一部分资金参加始终锁定账户，以一样税收优惠和其他潜在收益的东谈主。

进步退休金替代率的东谈主：关于基本养老保障以外还思领有更多待业金开首，以进步退休生存质料的东谈主。

个东谈主待业金轨制的问题

个东谈主待业金轨制推出一经2年多了。据统计，完结2023年底，宇宙36个城市（地区）个东谈主待业金试点开立个东谈主待业金账户东谈主数进取5000万，但个东谈主待业金总缴费金额仅有280亿元，也即本色缴费东谈主数可能只须233万东谈主。待业金存在“开户热投资冷、缴存意愿不高”等满足，这背后有多重原因：

对非高收入者莫得勾引力：现时个东谈主所得税的基础免税额度为6万/年，再加上子女教养、住房支拨、奉养老东谈主等专项扣除，再探讨到社保缴费的免税，本色的免税额度为10万~15万/年，关于大部单干资收入小于10万/年的东谈主来说，交纳个东谈主待业金并莫得任何免税的平允。

对高收入者的勾引力也有限：关于工资收入高于社平3倍以上的高收入群体，12000/年的缴费额度相对较低，无法信得过形成有用的养老补充，且几千元的税收优惠对他们的勾引力不及。

始终顽固不可毛糙支取：个东谈主待业金账户的顽固处治和较长的投资周期可能导致一些追求资金流动性和即时答谢的个东谈主不肯参与。

如若能变嫌个东谈主待业金皆备由个东谈主参加的遐想，变成国度和个东谈主共同参加，或者对不享受免税优惠的个东谈主待业金实行国度补助，对享受免税优惠的个东谈主待业金进步其个东谈主缴存的上限。则会大幅进步个东谈主待业金的参与柔和，并让个东谈主待业金成为支执中国钞票市集发展的源泉流水，有助于中国股市形成始终朝上的趋势。

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